Принцесса Одетт и принц Дерек влюблены и бесконечно счастливы. Им очень спокойно и уютно в их великолепном замке на Лебедином озере, рядом как всегда верные друзья Черепашка по имени Скороход, лягушонок Жан-Прыг и птичка-лейтенант Пуфик.
Но однажды эта идиллия оказывается нарушенной появлением хитрого и коварного злодея, который намеревается захватить спрятанный в недрах Замка магический шар. Заманив в ловушку Дерека, он вынудил Одетт ради спасения возлюбленного снова принять облик лебедя. И теперь с помощью верных друзей она готова спасти Дерека и наказать злодея.